Il profit split method alla prova pratica: modalità di applicazione e criticità operative
Il presente contributo si occuperà di fornire elementi di riflessione e di analisi, sia teorici sia operativi, riguardanti la concreta applicazione del transactional profit split method a una specifica operazione infragruppo internazionale, nell’ambito della definizione della politica dei prezzi di trasferimento di un gruppo attivo nel settore agricolo e alimentare. Verranno dapprima illustrate le caratteristiche della metodologia in esame, mettendone in evidenza la modalità applicative in relazione alle specifiche caratteristiche del business aziendale. Successivamente, guardando al caso concreto, si analizzeranno le circostanze di fatto che rendono il transactional profit split method quello più appropriato al caso di specie, per poi passare alla illustrazione delle vere e proprie fasi operative in cui esso trova concretizzazione. Il presente contributo si conclude poi con un focus sulle complessità di applicazione e gli aspetti critici da dover opportunamente gestire in fase di studio, implementazione e manutenzione del modello.
Introduzione: il contesto normativo
Il livello di complessità e integrazione delle operazioni svolte tra le varie entità dei gruppi multinazionali è in continuo aumento. Infatti, i modelli di business e quelli operativi sono spesso in rapido mutamento, per poter consentire alle società di reagire prontamente agli stimoli di mercato o a quelli macroeconomici. Tutto ciò può richiedere il cambio dei vigenti paradigmi gestionali e, per quanto riguarda l’ambito della fiscalità internazionale, può avere dei riflessi sulla definizione dei rapporti infragruppo e sulle politiche dei prezzi di trasferimento. A tal proposito, prima di prendere in considerazione un caso concreto, si ritiene utile fornire un breve accenno normativo e regolamentare, per meglio contestualizzare l’analisi che verrà successivamente sviluppata.
A livello internazionale, la disciplina del transfer pricing è regolata dalle OECD Transfer pricing Guidelines for multinational enterprises and tax administrations (anche “Linee guida OCSE” o “OECD TP Guidelines ”)1 e dallo United Nations Practical Manual on Transfer Pricing for Developing Countries (d’ora innanzi anche “UN TP Manual”)2.
1 Versione gennaio 2022.
2 Versione aprile 2021.
Concentrandosi ai fini del presente contributo sulle Linee guida OCSE, il loro nucleo fondamentale ruota attorno al principio di libera concorrenza (o “arm’s length principle” - ALP): esso trova fondamento nell’articolo 9, comma 1 del Modello di Convenzione OCSE il quale prevede che i prezzi applicati agli scambi infragruppo devono essere stabiliti in modo tale che sussista corrispondenza tra il prezzo praticato nelle operazioni commerciali tra imprese associate e quello che sarebbe pattuito tra imprese indipendenti, in condizioni similari (i.e. comparabili), sul libero mercato. In altri termini, le singole entità appartenenti a un gruppo multinazionale devono essere tassate sulla base del fatto che – allorquando interagiscono le une con le altre – tali scambi avvengono a normali condizioni di mercato, in linea con quanto accadrebbe tra entità indipendenti. Le Linee guida OCSE forniscono, dunque, indicazioni teorico-pratiche per la implementazione del principio di libera concorrenza, facendo così del transfer pricing una disciplina di raccordo e sintesi delle istanze di natura operativa, strategica, aziendalistica, finanziaria, legale e fiscale che è necessario coniugare nella gestione dei gruppi multinazionali.
Con specifico riferimento alle modalità di fissazione dei prezzi infragruppo, le OECD TP Guidelines3 individuano 5 metodologie fatte proprie anche dalla normativa italiana4, suddivise nelle 2 seguenti tipologie.
Per leggere l'articolo completo, scarica il documento allegato